FED Başkanı Powell, Jackson Hole Toplantısı’nda varlık alımlarının hızının bu yıl içerisinde azaltılacağını duyurdu. FED üyelerinin şahin açıklamaları ve Temmuz ayı FED Para Politikası Kurulu toplantı tutanakları, 22 Eylül FED toplantısında parasal teşviklerin azaltılabileceğine işaret ediyor. Fakat bugün saat 15:30’da açıklanacak Ağustos ayı Tarım Dışı İstihdam artışı zayıf kalırsa, beklentiler 2 Kasım tarihli FED toplantısına kayabilir. ADP istihdam artışının hayal kırıklığı yaratması, bugünkü tarım dışı istihdam beklentisini 750 binden 725 bine geriletti. İstihdamın beklentiler düzeyinde gelmesi son üç ayın en düşük istihdam artışı anlamına geleceği için, beklentilerin de altında kalacak zayıf istihdam artışı 22 Eylül toplantısına yönelik beklentileri öteler. Piyasalar da Eylül ve Ekim ayları için risk alma iştahı artar ve dolar hızlı geri çekilebilir.
Ağustos ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE), bugün saat 10:00’da açıklanacak. TÜFE’de aylık en düşük ve en yüksek artış beklentileri sırasıyla %0,30 ve %1,83 şeklinde oluşurken, medyan tahmin %0,65 olarak oluştu. Yıllık TÜFE’de artış beklentileri 18,25-20,02 aralığında değişirken, medyan tahmin %18,70 oldu. Ankette yıl sonunda enflasyon beklentisi ise %16,50. TCMB, Çarşamba günü gerçekleşen yatırımcı toplantısında Eylül ayında sona erecek KDV indirimlerinin sürdürülmesi için girişimde bulunacaklarını belirtti. Otomobilde ÖTV matrah değişimi, KDV teşviklerinin süresinin uzatımı ve TL’de değer kazanımı yılın sonuna gelirken enflasyon beklentilerini şekillendirecek en önemli gelişmeler olacak. Yıllık enflasyon bekleyişleri TCMB fonlama faizinden uzaklaştıkça TL cinsi varlıklara ilgi de o denli artabilir.
Dolar/TL’de 8.286 direnç konumuna geliyor. TCMB Yatırımcı Toplantısı’nın pozitif etkisi ile 8.286 seviyesinin altına geriledik. Ağustos ayı enflasyon ve ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, beklentilerin üzerinde önemli bir sapma göstermezse Dolar/TL’de geri çekilme devam eder. İstihdam artışı beklentilerin altında kalması durumunda ise Dolar/TL 8.19 desteğine gerileyebilir.
BIST100’de her şey tamam ama hacim eksik. BIST100, 22 Mart’tan bu yana en yüksek seviyesinden kapanışını gerçekleştirdi ama yükseliş işlem hacmi artışıyla desteklenmedi. Düşük kalan işlem hacminin etkisi ile 1468-1500 aralığında kalınmasını bekliyoruz.
Ekim vadeli BIST30 kontratı. Dün ortalamalarımızdan gelen alımlarla 1634 direncimiz test edildi ve geçilemedi. Bugün ortalamalarımız 1613 ve 1619’dan yükselmektedir. 1619 desteğimizin bugün de etkili olmasını ve 1634 direncinin yeniden test edilmesini bekliyoruz. 1634 direncinin kırılması durumunda yükselen kanal direnci 1655’den yükselmektedir.
Ekim vadeli Dolar/TL. Düşen kanal direnci ve kırmızı ortalama bugün 8.60’a geriledi. Bu gerileme ile 8.5923 ana direnç seviyesi daha da güçlendi. Dirençlerin gerilemeye devam etmesi tepki yükselişlerinin satışla karşılanmasına neden olacaktır. Aşırı satım bölgesinde 8.46’ya doğru kademeli geri çekilme beklemekteyiz.
